спрэд WTI Brent

 

 

Всем привет!

Сейчас пробиваю варианты торговли спрэдом.

К примеру: соотношение золота и серебра сейчас находится на исторических максимумах.

 

 

Следовательно, решил этот спрэд зашортить (шорт золота против лонг серебра)

Знаю еще, что подобные идеи можно отыгрывать на Сбербанк/Сбербанк-п или BRENT/WTI.

Вопрос в студию: а в каких еще инструментах возможно отыгрывать такие идеи???

Публикация CMEGroup

Изменения в инфраструктуре хранения нефти и ее транспортировки по трубопроводам в Соединенных Штатах настолько существенные, что они, весьма вероятно, приведут к серьезным изменениям на рынке нефти в ближайшие годы. Эти изменения могут подстегнуть рост объемов торговли внутренними сортами нефтепродуктов в США и увеличат роль нефти сорта WTI в качестве мирового эталона.

Катализатором данной трансформации стал резкий рост добычи нефти в США, а в последнее время, и отмена запрета на экспорт американской нефти в конце 2015 года. Чтобы превратиться из чистого импортера нефти в экспортера, США придется запустить несколько ключевых трубопроводов в реверсном режиме. В то же время нефтепереработчики и операторы нефтехранилищ на побережье Мексиканского залива начинают наращивать имеющиеся ёмкости. В процессе строительства находится ряд новых терминалов вдоль побережья Мексиканского залива для обслуживания растущего числа судов, прибывающих на загрузку нефти, отправляющейся на международный рынок. Данные инфраструктурные изменения приведут к трансформации США скорее в поставщика нефти на мировой рынок, способного оперативно реагировать на изменения спроса и предложения, нежели в регионального экспортера. Все это позволит производителям воспользоваться возможностями арбитража, которые существуют по ту сторону Атлантики.

( Читать дальше )

Зашортал днем нефть Брент. Ну и как водится...

Brent

109.01

+0.18

22:08:55

Light

104.70

-1.65

22:09:56

Какие мысли на этот счет?

Понятно что рвут кого-то из игроков на сужение спреда, но что-то это прям перебор уже для одного дня.

Копипаст: http://true-flipper.livejournal.com/410648.html

То, о чем так долго говорили трейдеры — свершилось:

By Christine Harvey and Dan Murtaugh
     Jan. 11 (Bloomberg) — Enterprise Products Partners LP and
Enbridge Inc. have completed an expansion of the Seaway pipeline
that will increase the supply of crude oil from the U.S. Midwest
to refineries along the Gulf Coast.

     The 500-mile (805-kilometer) line running from Cushing,
Oklahoma, to Freeport, Texas, has resumed full service after
shutting Jan. 2 to complete the final connections necessary to
expand the line’s capacity to 400,000 barrels a day from 150,000
barrels, the companies said.

   250 тыс. баррелей в день дополнительно это 1.75 миллиона баррелей нефти в неделю на глобальные рынки. Будет сходится конечно дальше спред, пока наверное до коста ЖД перевозки, это около 14 долларов. Учитывая что добыча в США продолжает расти (за год + миллион баррелей в день) этого наверное будет недостаточно для сильного схождения спреда, оно состоится позже в этом году когда ТрансКанада достроит свою трубу на 700 тысяч баррелей в день во второй половине 2013 года.  Потом и Seaway еще раз заапгрейдят в 2014 до 800 тыс баррелей в день. 

   Влияние в итоге будет на прайсинг брента и юралза значительное судя по всему и отрицательное. Нефть сегодня упала на этом плюс новости о том, что Сауды уже вынужденны резать добычу чтобы поддержать цены, в декабре снизили на пол милилона баррелей в день — свободные мощности по добыче растут.

   В основном Сауды режут из-за снижения американского импорта и роста добычи в Ираке, но сильно они порезать не смогут тоже. По оценкам Петроматрикс Саудам после этого снижения нужна уже цена в 90 баррелей за доллар, т.е. максимум они смогут срезать еще столько — миллион же без того чтобы бюджет пошел в дефицит при текущих ценах.

  Не понятно  как ОПЕК  будет координировать и держать цены если Ирак долгосрочно планирует качать 13 миллионов баррелей в день против текущих 3+ и США некоторые аналитики прогнозируют что нарастит добычу до 10+. Это уже начинает напоминать ситуацию в 80 по-немногу, очередной супер цикл на товарах медленно движется к завершению судя по всему. Плюс сейчас Иран импортирует всего 1.5 милилона баррелей против 3.5 еще год назад.
  Самое время конечно Роснефти взять огромное количество  долга и купить ТНК.

 

Картинка отсюда:

http://fuelfix.com/blog/2013/01/03/pipeline-expansion-project-between-cushing-and-the-gulf-coast-is-almost-complete/

Спред WTI Brent сократился максимально за последние 3 месяца.

2 вопроса для вас:
1. Почему Брент сегодня так резко упал?
2. Российский рынок залили и рубль задрали на
а). Pussy Riot
б). Падающей нефти 

    Некоторое время назад было много разговоров про спрэд в сортах нефти. Сильно к ней не присматриваюсь (кроме просто текущей цены), но знаю, что спрэд торгуют, и много было шума и споров около этой темы. Последнее время вроде не слышно ничего, видать привыкли к ситуации. Решил тут историю этого спрэда посмотреть. 
     На график, чтобы было за что «глазу зацепиться», наложил евру и сипи. График недельный с 2001 года. В принципе интересного ничего, кроме того, что последнее время наблюдается некоторая корреляция этого спрэда и с еврой, и с сипи. Или что то в нефти происходит (в структуре потребления, поставок, добычи), или это просто связано с последними событиями в Магрибе, средиземноморье и Персидском заливе. В общем, картинка: 

кто как, а я торгую только им сейчас и валютой. Чистый лонг лайта не состоялся, укрепляем позы к подавляющему шорту брента. 220 по бренту не пугают сейчас.

Аналитики Raymond James накатали обзор по рынку нефти, в котором в самых мелких деталях раскрывается природа огромного спрэда между WTI и Brent.

Они кстати считают, что изменения носят структурный характер, и сохранятся на протяжении 18 месяцев.

Ссылку на обзор можно найти на форуме РБК-ТВ (сорри, что не прямой линк, корпоративная этика)

Только что открыл позицию: ШОРТ Брента (апрельские контракты) против лонга Лайта (мартовские контракты)

Удалось поймать спред 16.15$.

14,1 доллар. Я усиливаю шорты. Напомню, цель на проливе уйти в чистом лонге лайтухи. При это при сжатии, напомню, я сокращаю позы и плюсую маржу.
Мне нравится то, что запасы бензина на максимумах, а потребление на минимумах. Это по штатской стате.